馬雅·安吉羅曾經說過：「如果你不知道你從哪裡來，你就不知道你要去哪裡。」因此，讓我們一起回顧金融科技的重要時刻，來探討未來的發展。

2019年11月，矽谷著名創投公司a16z的合夥人安吉拉·史特蘭奇發表了一個具有深遠影響力的主題演講，題為《每家公司都會成為金融科技公司》。她論述了整個銀行體系的SaaS化，將使每家公司都能提供金融服務，而無需成為銀行。

金融科技的崛起讓許多公司能夠在數週內推出創新的解決方案，而不是耗上數年。以銀行即服務（BaaS）公司為首的浪潮，給了新興的數位銀行廣泛的機會和新生的活力。

然而，這一波嵌入式金融的興起，也伴隨著許多人為了利益的舉動。早在同一年，a16z就投資了BaaS提供商Synapse，領投其3300萬美元的B輪融資。Synapse利用其合作銀行發行美元帳戶，但在2023年遭遇與合作銀行Evolve Bank的解約，與重要客戶Mercury的關係也出現裂痕。終於在2024年4月，Synapse申請破產保護，客戶的9600萬美元資金不翼而飛。

Mercury的主要目標是提供非美籍居民，特別是奈及利亞使用者，提供美元銀行賬戶。對於許多奈及利亞居民來說，開設美元帳戶是參與全球經濟的重要途徑，尤其是大部分國際貿易使用美元結算。但是，本地商業銀行的服務往往不夠便利，手續繁瑣且昂貴。

隨著嵌入式金融的革命，越來越多的美國小型社區銀行開始願意成為合作銀行。2020年美國聯邦存款保險公司（FDIC）對「經紀存款」規範的修訂，使得銀行更容易通過第三方如金融科技公司來吸收存款。這一變化促成了全球USD發行數位銀行的崛起，奈及利亞也不例外。

奈及利亞金融科技的跨境新時代誕生

在2020至2022年間，許多金融科技公司如雨後春筍般崛起，專注於發行多幣種銀行帳戶和虛擬美元卡，這類公司包括成立於2020年的Grey，2021年的Raenest，以及由Bitmama收購的Payday。Verto則在2022年推出多幣種帳戶。

這些公司的目標是非洲大陸和非洲裔移民。隨著美國存款市場的變化，小型社區銀行成了這些數位銀行的主要合作對象。而低利率政策（ZIRP）為這些公司提供了進入直接合作關係的資金。

奈及利亞貨幣貶值以及繁榮的跨境支付市場

盡管奈及利亞奈拉持續貶值，儘管政策不斷調整，如2023年6月的外匯市場統一，奈拉的價值並未回升。在此背景下，奈及利亞金融科技公司開始尋找更具貨幣價值市場的穩定增長機會，並將跨境支付視為天然進一步拓展業務的選擇。

跨境支付的價值不斷增長，原因在於奈及利亞居民需要更多國外匯款來補充收入，特別是在當地通脹不再是短期現象之時，匯款成了穩定的外匯來源。

跨境支付的新參入者以及未來趨勢

以跨境支付為目標市場，Bamboo等財富科技公司率先進軍此領域。Bamboo最初是一個投資應用程式，在2025年將拓展至跨境匯款服務。首站選擇加拿大，因其具備靈活的金融監管環境和大量奈及利亞移民。

結合其投資服務，Bamboo展示了每一家金融科技都有可能成為跨境支付企業，以回擊困難的融資環境和尋求增長的新機遇。

此外，跨境支付的競爭日益加劇，催生了更多的基建供應商如Fincra、Waza與Juicyway，以及提供外匯批發流動性和虛擬賬戶的公司，豐富了整個行業生態系。

在這種背景下，奈及利亞的金融科技將迎來一個更加全球化、更加多元化的未來，每一家金融科技公司都有可能成為跨境服務的供應商，進而享受這一巨大的市場潛力。