Kuda科技有限公司（“Kuda”），作為奈及利亞微型金融銀行Kuda Bank的英國母公司，再次推出多幣別錢包和跨境支付服務，適用於合資格地區的使用者。這次重新啟動距離上次失敗嘗試已有三年，並且於2024年7月獲得了1500萬美元的新資金注入，將其籌集的總金額提高到約1.1億美元。

通過其多實體結構，Kuda透過移動和網頁應用為客戶提供銀行和支付服務。使用者可以使用該應用程式取得當地帳戶詳情、接收和持有資金，以及進行支付。新功能允許合資格的使用者在合資格地區開設英鎊（GBP）和歐元（EUR）帳戶，並進行本地和國際支付。

Kuda的商業銀行高級副總裁Nosakhare Oyegun表示：“我們對此非常興奮。匯款是一個競爭激烈的領域，但我們專注於便利性。使用三到四個應用程式才能完成一筆交易是非常不方便的。”

Kuda的七百萬客戶群中，有相當一部分開始向國外遷移，並且沒有服務提供者來照顧這些顧客，Kuda CEO Babs Ogundeyi 在啟動前簡報中表示。他將服務這些遷移中的使用者群描述為“不可避免的”，因為自由職業者和數位遊牧民的興起。該公司計畫在短期內增加美元（USD）和加元（CAD）錢包。

在加拿大，Kuda通過Kuda Technologies Canada Limited進行運營。

Kuda的多幣別和跨境初次嘗試

當Kuda開始考慮市場擴張時，它選擇了英國作為其首個市場。2021年11月，Kuda EMI Ltd註冊為英國的運營實體，與控股公司分開運作。該子公司必須與銀行提供商合作，為Kuda的客戶提供服務。這些提供商不需要是真正的銀行，只需提供類似銀行的服務，包括發行可與當地支付系統兼容的帳戶（或錢包）。這些公司通常稱為提供銀行即服務（BaaS）的供應商。在英國，他們被金融行為監管局（FCA）授權為電子貨幣發行機構（EMI）。

在英國成為自營持牌EMI是一個耗時且不可預測的過程，這就是為什麼許多公司選擇收購擁有該許可的公司而不是從頭申請。作為現有EMI的分銷商，則不需要，但對於分銷商來說彈性較小。

Kuda與許多其他公司如Nala一樣，選擇與受歡迎的BaaS提供商Modulr合作。自2018年以來，Modulr FS Limited獲授權為EMI。多年來，它已為超過80家公司提供服務，希望為其客戶發行錢包和卡片。由於風險和復雜性，各種金融科技計劃不同，Modulr的治理、系統和控制在成長的壓力下搖搖欲墜，2023年10月，FCA對Modulr新合作夥伴的招募設置了限制。截至今天，這家BaaS公司只剩24個計劃項目。

成為英國EMI的EMD代理通常帶有不低的成本。底層EMI會期望代理支付一定的年度費用（可能高達數十萬美元）以維持關係。這樣的支出只有在計劃運行並商業模式繁榮時才有財務意義。但這似乎並不是Kuda首次推出時的情況。

在其首個財政年度結束時，Kuda EMI Ltd累計了91,484英鎊（約11.3萬美元）的直接成本，幾乎沒有收入（185英鎊，）。加入行政開支後，公司以重大虧損（429,909英鎊，53萬美元）結束了該年度。

在年度結束前，Kuda於2022年8月在加拿大註冊。Kuda繼續運營其英國實體另一年，此間直接成本幾乎翻倍，達到160,673英鎊（約20萬美元），但其核心收入幾乎沒有增長，截至2023年12月31日僅為449英鎊。」

考慮到其營收有限，似乎產品從未完全推出或積極獲取客戶。2023年的虧損達到552,601英鎊，相較前期增長28.5％。

Kuda加拿大和MSB註冊

"第一次，我們做的不盡如人願，但現在我們弄清楚了，"Oyegun在2025年7月2日週一的媒體招待會上說，Condia出席。

2023年3月，加拿大金融交易與分析中心（FINTRAC）註冊Kuda Technologies Canada Limited為貨幣服務商（MSB）。這允許其持有者發行虛擬帳戶、兌換貨幣、促進支付，甚至參與加密貨幣活動。

這使得Kuda可以擺脫昂貴的代理關係，並與全球BaaS提供商合作發行GBP和EUR帳戶。

今天，2025年7月8日，Kuda終於解散Kuda EMI Ltd，並在新的方向上繼續前進。

除了多幣別Kuda在奈及利亞的表現不凡

與其在英國虧損的冒險相反，Kuda在奈及利亞的運營情況還算可以。Kuda的CEO聲稱，截至2023年，收入已達60億奈拉（約4百萬美元）。此外，該金融科技到2025年第一季度末處理了14.3兆奈拉（95億美元）的交易。其中，8.5兆奈拉來自在核心零售業務，而5.8兆奈拉來自其增長的商業銀行部門。

如此低的收入分享率（0.04％）是許多奈及利亞金融科技公司尋求跨境支付以促進其頂底線的一個原因。

公司押注於全套商業服務，超越流行的代理銀行模式。針對銷售終端（POS）終端機的六個月試點已經確定餐館、精品店和超市為甜蜜點，Oyegun說。目標是管理整個商業生命周期，從開發票到庫存管理。“我們正在嘗試找到差距，”Oyegun說。“當我們找到後，我們將推出。”

這家新興銀行也增加了其信貸服務，第一季度結束時有170億奈拉的透支，比2024年同期增長了50％。Ogundeyi指出，信貸產品已經達到淨正利潤率，建立在保守的貸款模型上，評估使用者行為。

為了推動其在奈及利亞之外，英國和坦桑尼亞的擴張，Kuda將繼續籌集資金。

Ogundeyi 承認在快速成長與短期盈利之間的取捨。"全球性的增長渴望可能會削弱最終的盈利計劃，"他說。“然而，如果銀行選擇保持精簡和保守，盈利將更容易達到。”