六年前，一個看似新穎但讓人困惑的想法誕生了。這個構想源於脫離大金融機構，直接向普通民眾提供貸款並獲取高額回報的誘惑。然而，這種模式也伴隨著入侵式的審查和過分的要求。

當時，Sycamore 同儕借貸平台的共同創辦人 Babatunde Akin-Moses、Mayowa Adeosun 和 Onyinye Okonji 親身體會到了這一點。他們向一位潛在的貸款者提出商業計畫時，對方竟要求以他們的汽車作為抵押。Akin-Moses 回憶道：「我們向一位石油與天然氣業的富有人士推介我們的業務，他最終有意通過我們的平台提供一筆 500 萬奈拉的貸款。然而，當談到抵押品時，他的要求讓談判在令人驚訝的時刻戛然而止。他希望我們留下汽車本身，而不僅僅是提供證件。」

這個異常的要求使得談判被迫中止。當時這三位合作夥伴剛從商學院畢業，他們面臨著將自主創辦的網際網路借貸平台推廣給尼日利亞人的多重障礙。然而，他們還是戰勝了所有的挑戰，並於六年後建立了一個蓬勃發展的企業。

過去六年中，Sycamore 已經向超過 30 萬使用者發放了超過 400 億奈拉（約 4000 萬美元）的貸款。隨著一支由 100 多人組成的全國性團隊支持這一業務，Sycamore 正在押注其轉型成為金融強權的能力，其中包括推出 Sycamore 投資與資產管理有限公司（SIML），這是一家新成立的分支機構，提供本地及國際股票和債券的投資機會。

「我們即將推出作為資產管理公司所能提供一系列不同的投資選擇」，SIML 的總經理和經驗豐富的投資銀行家 Gbenga Magbagbeola 說。「通過這些，能夠提供給客戶各種選擇，幫助他們建立財富。」

在與 Akin-Moses、Adeosun 和 Okonji 的對話中，Sycamore 的創辦人們談論了公司創辦的前六年、其演變以及雄心勃勃的計劃，包括新設立的資產管理分支機構，至今已管理 100 多億奈拉的資產。

商學院孕育的構想

2018年某個時候，Adeosun、Akin-Moses 和 Okonji 作為 MBA 學生在拉各斯商學院（LBS）內交流有關尼日利亞小型和中型企業（SME）融資障礙的話題時，激起了共同的興趣。

當時三人辭去各自工作的全職 MBA 學生，來自不同的背景。Adeosun 是一位風險核保專家，曾在 Leadway Assurance 工作四年；Akin-Moses 是一位註冊會計師，曾在 PwC 擔任稅務顧問五年；而 Okonji 在崛起的數位貸款公司 RenMoney 和 Page Financials 任職。

但他們的願景卻是統一的：創造一個能夠賦能尼日利亞個人和企業的金融生態系統。Adeosun 回憶初次的想法時說：「我們受到英國借貸俱樂部等同行模式的啟發，並想知道類似的模式是否能在尼日利亞行得通。」事後一項 PwC 的調查證明了他們的觀察，調查顯示22%的小型企業在尋求資金方面面臨困難，許多企業依賴於朋友與家人。

在對對金融的熱情推動下，他們在校期間註冊了業務，並積極尋找提供實操經驗的實習，這些經驗對於實現他們的願景大有裨益。例如，Okonji 回到 Page Financials，而 Adeosun 花了六個月在埃森哲從事商業戰略諮詢，這些經驗鞏固了他們對貸款市場的理解，並幫助他們在最後一個學期開始業務。

Okonji 說：「在最後一個學期，一位同學向我們了解有關我們的貸款產品，那時候我們才意識到是時候考慮將想法落地了。」

公司名稱 Sycamore 的靈感來自於高大而堅固的西卡莫樹，這種樹以其快速生長和廣博的根系聞名，象徵了公司對促進金融增長和共享繁榮的承諾。

2020年，Sycamore 推出 USSD 貸款功能，使使用者可以通過短碼獲得貸款，這成為一項寶貴的功能，因為它的使用者基礎擴展到了政府工作人員。

Sycamore 的成長得益於擴大運營規模和鞏固基礎設施的雙重策略。

第二年，團隊注意到現有技術平台的限制。「這種感覺就像是試圖用一把小雨傘應對暴風雨」，Akin-Moses 說。「我們需要更靈活和可擴展的解決方案。」

在試用了兩個核心銀行應用之後，均不滿意，Sycamore 開展了建立自有核心銀行應用程序 Sprout 的旅程。僅在五個月內推出的 Sprout 改善了 Sycamore 的運營，提供了一個定制的平台，用於貸款管理、客戶概況、投資管理等多重功能。

2022年，對 Sycamore 而言是關鍵的一年。3月份，公司推出了其移動應用和虛擬帳戶，為使用者提供了更大的靈活性和便利性。不久後，“貸款朋友”功能被引入，將應用轉化為社交借貸平台，使用者可以無縫管理和跟蹤借給朋友的貸款。

貸款違約可能對貸款機構構成重大威脅。然而，Sycamore 通過嚴格的風險分析過程維持了驚人的低違約率。這一過程依靠先進的自動化工具和人類分析師的洞察力來有效評估和緩解風險。

隨著公司的使用者數增長，Sycamore 將其足跡擴展到尼日利亞各地，在六個州建立分支，並為其不斷增長的團隊創建工作空間和“中心”，如 Okonji 喜愛地稱呼他們的的工作基地。

六年來，Sycamore 的客戶獲取策略逐漸演變，Akin-Moses 指出。「我們的客戶獲取策略從傳統的銷售驅動模式轉變為更具產品導向的方法。憑藉我們強大的產品供應，我們現在能夠通過口耳相傳的介紹、有針對性的行銷活動和自助式登錄吸引並留住客戶。」Akin-Moses 說。「隨著我們不斷提高產品和品牌聲譽，我們預計這些渠道將成為未來增長的更重要驅動力。」

SIML 及未來展望

2024年9月標誌著尼日利亞股票市場的歷史性轉折。這是五年來第一次，散戶投資者連續三個月的業績優於機構投資者。這一轉變是尼日利亞股票市場在 2024 年，地方散戶投資者達到高峰的標誌。根據報告顯示，到9月底位，散戶交易額達到約 1.739 萬億奈拉，比前一年攀升了 96%。相反，機構投資者經驗的交易量下降了 4.6%，共交易了 1.53 萬億奈拉。

雖然去年第四季度機構投資者的交易量有所回升，但這股日益上升的散戶投資者興趣提高了 Sycamore 下水零售投資的重要性。這一行動自 2022 年以來就一直在進行，作為其使用者基數需求增加的直接反應。

Akin-Moses 指出：「隨著我們成功吸引更多的高淨值個人投資者（HNIs），我們注意到他們的需求中出現了額外的主題：除了傳統的貸款選項外，他們希望投資於更廣泛的資產，如國庫券、股票和債券。有些 HNIs 希望進行重大貸款，甚至要求我們在與我們做生意之前具備投資（SEC）牌照。」

敏銳意識到這一緊迫需求，Sycamore 加緊努力獲取 SEC 牌照，並在 2023 年第一季度完成要求。遺憾的是，政府此後的變更導致不可預見的延遲，將牌照的發放推遲到 2024 年7月。

近一年後，該公司以一項新產品向公眾展示，允許使用者在提供本地和國際股票和債券的投資選擇中受益。Sycamore 正進入一個競爭激烈的市場，必須與如 Risevest、Bamboo 及 Piggvest 等金融技術新星競爭，還有如 Stanbic IBTC 資產管理、ARM 和 Merristem 等傳統資產管理巨頭。儘管面臨激烈競爭，這個擁有五年曆史的初創企業對其能力充滿信心，有信心創出一片天地並獲得成功。

Magbagbeola 說：「我們對進入資產管理領域採取謹慎的分步策略，而不是自投羅網。我們制定了一個詳細的策略，以確保產品推出的順利和成功。」